21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)企劃研究室認(rèn)為，政府與銀行全力護(hù)盤，房市不需過(guò)度擔(dān)心 MyGoNews房地產(chǎn)新聞 趨勢(shì)報(bào)導(dǎo)
21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)企劃研究室認(rèn)為，政府與銀行全力護(hù)盤，房市不需過(guò)度擔(dān)心
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  • 21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)企劃研究室認(rèn)為，政府與銀行全力護(hù)盤，房市不需過(guò)度擔(dān)心
【MyGoNews蕭又安/綜合報(bào)導(dǎo)】影響臺(tái)灣房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)的因素很多，根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)大概可分為幾大因素：人口、利率、稅率、買賣方財(cái)務(wù)體質(zhì)、銀行體質(zhì)、都市計(jì)畫、政府財(cái)政系統(tǒng)等等。21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)企劃研究室此次針對(duì)臺(tái)灣的銀行體質(zhì)來(lái)看現(xiàn)今房市概況，這次因?yàn)樾鹿诜窝字忻酪咔楹唾Q(mào)易戰(zhàn)，許多投資人開(kāi)始擔(dān)心臺(tái)灣經(jīng)濟(jì)狀況將走弱，進(jìn)而影響貸款人還款能力造成法拍屋數(shù)量上升，或是為保留現(xiàn)金降低購(gòu)買房產(chǎn)的慾望，等等多重因素造成房市動(dòng)盪不安。
 
即便經(jīng)濟(jì)大幅走弱，若政府和市場(chǎng)預(yù)期該現(xiàn)象屬短期，且銀行體質(zhì)強(qiáng)健，政府極可能與銀行協(xié)調(diào)採(cǎi)取較寬容的態(tài)度，例如降低壞帳認(rèn)列標(biāo)準(zhǔn)與資金支持，避免「雨天收傘」的狀況發(fā)生。畢竟待低谷過(guò)去，客戶的財(cái)務(wù)狀況終將恢復(fù)，銀行也能拿到該有的利息收入。若銀行依然採(cǎi)取平常的嚴(yán)苛標(biāo)準(zhǔn)，可能造成客戶無(wú)法準(zhǔn)時(shí)償還貸款而接連倒閉，若該貸款有房屋作為擔(dān)保，客戶違約後法拍屋大量湧入市場(chǎng)將造成跌價(jià)，銀行也拿不回?fù)?dān)保品原本的價(jià)值，同時(shí)並造成社會(huì)動(dòng)盪，這種殺雞取卵的行為將造成客戶、銀行、社會(huì)三敗俱傷。
 
因此政府目前已祭出振興消費(fèi)券等刺激國(guó)內(nèi)實(shí)體消費(fèi)的政策，希望能儘速讓受創(chuàng)的實(shí)體產(chǎn)業(yè)能恢復(fù);並極盡所能與銀行協(xié)調(diào)，讓銀行扮演緩衝以度過(guò)暫時(shí)性的難關(guān)，這在疫情發(fā)生後已成為國(guó)際上常見(jiàn)的做法。那臺(tái)灣銀行業(yè)是否有能力抵禦短期因疫情和貿(mào)易戰(zhàn)帶來(lái)的不確定性呢？21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)企劃研究室認(rèn)為臺(tái)灣銀行業(yè)體質(zhì)仍屬?gòu)?qiáng)健，主要體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：
 
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圖：21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)
(1)銀行逾放比(non-performing loan; 簡(jiǎn)稱NPL)仍低，該比例代表未正常還錢的金額佔(zhàn)總借款的比例，該比例越高代表銀行有越高比例的借款難以收回。根據(jù)金管會(huì)數(shù)據(jù)，2011年以來(lái)逾放比一直維持在0.5％以下，2019年底該比例為0.21％，2020年二月該比例略為上升至0.24％，但仍遠(yuǎn)低於一般國(guó)際上常採(cǎi)用的3％逾放比警戒線，投資人目前不需擔(dān)心銀行因逾放比上升進(jìn)而抽貸，甚至低價(jià)賣出如房屋等抵押品(圖1)。
 
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圖：21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)
(2)銀行最重要的就是要有充分且容易變現(xiàn)的資產(chǎn)，以確保在市場(chǎng)下跌時(shí)仍能履行責(zé)任，例如仍可正常應(yīng)對(duì)存款戶提領(lǐng)現(xiàn)金的需求。這項(xiàng)指標(biāo)主要以資本適足率衡量，該數(shù)據(jù)量化資產(chǎn)中可做為風(fēng)險(xiǎn)緩衝性資產(chǎn)的多寡，數(shù)字越高意謂著銀行有越多空間來(lái)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)品質(zhì)惡化的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)金管會(huì)數(shù)據(jù)，臺(tái)灣銀行平均資本適足率在2019年已達(dá)到14％，而主管機(jī)關(guān)對(duì)該項(xiàng)比例的下限是10.5％，可見(jiàn)臺(tái)灣銀行業(yè)資本水準(zhǔn)仍屬健全(圖2)。
 
總的來(lái)說(shuō)，21世紀(jì)不動(dòng)產(chǎn)企劃研究室認(rèn)為臺(tái)灣銀行業(yè)的基本面足以應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的衝擊，短期內(nèi)不致造成國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)拋售局面，但投資人仍須留意全球整體經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)之可能性。